Von Marktdaten zu belastbaren Bewertungen
Preise, Greeks, P&L und Risikokennzahlen sind nur so belastbar wie die zugrunde liegenden Zinskurven, Volatilitätsflächen, Dividendenmodellierungen und weiteren Bewertungsparameter. Neue Parametrisierungen müssen Marktinformationen konsistent abbilden, frei von statischer Arbitrage sein und sich stabil in den Tagesbetrieb integrieren lassen. Gleichzeitig müssen sie regelmässig und möglichst automatisiert kalibriert werden. Oepfelbaum begleitet Banken von der Modellwahl über Kalibrierung und Implementierung bis zur Validierung im Handels- und Risikosystem.
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