Ältere Marktrisikosysteme stossen bei FRTB und rechenintensiven Simulationen an ihre Grenzen. In diesem Kundenprojekt entstand eine neue Plattform, die VaR, Stresstests, P&L und FRTB gemeinsam abdeckt.
Die Fragestellung
Mit FRTB steigen die Anforderungen an die Berechnung von Marktrisiken. Strukturierte Produkte machen die Bewertung aufwendiger, und Monte-Carlo-Simulationen für den VaR brauchen auf älteren Systemen viel Rechenzeit. Wer die Plattform ablöst, muss das tägliche Reporting weiterführen und belegen, dass die neuen Zahlen mit den bisherigen übereinstimmen.
Unser Ansatz
Grundlage der neuen Lösung ist die Scenario API von Front Arena. Darauf haben wir Architektur und Datenmodell entworfen und eine Szenariologik aufgebaut, die VaR, Stresstests und FRTB gemeinsam nutzen. Die Datenflüsse sind automatisiert. Monte-Carlo-Simulationen haben wir gezielt auf kurze Rechenzeiten optimiert. Regressions- und Konsistenztests sichern ab, dass die Ergebnisse dem Altsystem entsprechen. Im Bereich Stresstests haben wir zudem die Teilprojektleitung übernommen.
Das Ergebnis
Die Plattform ist produktiv und berechnet VaR, Stresstests, P&L und FRTB auf einer gemeinsamen Grundlage. Wir haben die Einführung bis zum Go-Live begleitet.
Erkenntnisse
Eine einheitliche Szenariologik für VaR, Stresstests und FRTB vermeidet doppelte Pflege und macht Abweichungen zwischen den Berechnungen sichtbar. Ebenso wichtig sind Konsistenztests gegen das Altsystem, die von Beginn an Teil der Planung sind. Erst damit lässt sich eine Ablösung bei laufendem Reporting verantworten.
